Мы рады представить вам новое обновление, которое сделает работу с нашим AI-скринером еще удобнее и эффективнее. Теперь вы можете создавать персональные инвестиционные стратегии — уникальные шаблоны, которые полностью адаптированы под ваши предпочтения и цели.

Что нового?

• Настраиваемые колонки с метриками: выбирайте именно те показатели, которые важны для ваших инвестиционных решений.
• Гибкие фильтры и ограничения: накладывайте любые условия, чтобы отбирать только те активы, которые соответствуют вашей стратегии.
• Удобная сортировка: сортируйте данные по любому из выбранных параметров, чтобы быстро находить лучшие возможности.

Теперь вы можете создавать несколько скринеров-стратегий, каждый из которых будет отражать ваш уникальный подход к инвестированию. Такие скринеры становятся полноценными инструментами для формирования инвестиционного портфеля. Топ подобранных активов поможет вам определить, какие инструменты стоит включить в портфель, а также подскажет, как его ребалансировать с учетом изменений на рынке. Это позволит вам максимизировать доходность и минимизировать риски.

Простота и удобство

Мы сделали интерфейс максимально интуитивным. Все управление стратегиями находится в верхней строке, прямо под навигацией. Ваши персональные шаблоны отображаются в виде кнопок с заданными вами названиями. Готовые шаблоны, которые раньше назывались «пресеты», теперь скрыты в выпадающем списке.

Вы можете:

• Создать скринер с нуля, полностью настроив его под себя.
• Использовать готовые шаблоны от наших экспертов, добавляя к ним свои фильтры и условия.

Шаблоны разделены по типам инструментов (акции, облигации, фьючерсы и т.д.) и рынкам (Россия или США), что делает их еще более удобными в использовании.

Что в планах?

Скоро мы добавим возможность тестирования ваших стратегий на исторических данных. Вы сможете увидеть, как бы работал ваш портфель, если бы вы сформировали его в прошлом. Кроме того, вы сможете сравнить доходность вашего портфеля с фондовыми индексами. Это поможет вам более точно настроить стратегию и принимать обоснованные инвестиционные решения.

Почему это важно?

Наш AI-скринер — это не просто инструмент, а ваш персональный финансовый аналитик. Он объединяет в себе мощь современных технологий, уникальные метрики (такие как «Акции-360» и «Настроение трейдеров»), прогнозы аналитиков и анализ Big Data. Мы собрали все, что нужно для успешного инвестирования, в одном сервисе.

Попробуйте новые возможности уже сегодня и убедитесь, насколько проще и эффективнее можно принимать инвестиционные решения с «Финам AI-скринер»!

Цифровизация продолжает активно трансформировать финансовую индустрию России, задавая новые стандарты и формируя инновационные подходы. Среди ключевых направлений, которые будут определять развитие банковской сферы, выделяют искусственный интеллект, усиление кибербезопасности, расширенную аналитику и управление данными в реальном времени.

Искусственный интеллект: от прогнозирования до автоматизации

К 2025 году искусственный интеллект (ИИ) стал центральным элементом трансформации финансового сектора. Банки активно используют эту технологию для прогнозирования поведения клиентов, управления рисками и автоматизации процессов с целью значительно снизить операционные издержки. Системы машинного обучения помогают выявлять предпочтения клиентов и повышать их лояльность. Также ИИ упрощает управление кредитными портфелями, предлагая персональные условия каждому пользователю.

Банки используют модели машинного обучения для предсказания вероятности покупки клиентами дополнительных продуктов, анализируя сотни параметров, включая транзакции и жизненные события. Также внедряют системы автоматического анализа кредитоспособности клиентов, значительно сокращая время обработки заявок. Применение чат-ботов и голосовых помощников позволяет автоматизировать более половины операций и решает до 70% запросов клиентов без участия сотрудников.

Согласно прогнозу Gartner, к 2026 году около 80% мировых финансовых операций будут задействовать ИИ, поэтому темпы роста расходов банков на ИИ достигают 55% в год. Хотя в России этот показатель немного ниже, тенденция на рост остаётся устойчивой. Тем не менее далеко не всегда затраты на внедрение искусственного интеллекта окупаются и приносят практические результаты. Именно поэтому эксперты рекомендуют финансовым компаниям смещать фокус внедрения ИИ с долгосрочной перспективы в сторону решения уже существующих задач.

Расширенная аналитика: персонализация как ключ к успеху

Современные банки стараются предлагать персонализированные решения для получения высокого уровня конвертации предложений и повышения лояльности клиентов. Поведенческая и предиктивная аналитика позволяют более детально сегментировать клиентскую базу и формировать предложения, точно отвечающие потребностям покупателей Для этого банки заинтересованы в максимальном обогащении клиентских данных за счёт в том числе интеграции информации из социальных сетей, геолокации и транзакций в реальном времени. Исследования показывают, что использование продвинутой аналитики заметно увеличивает ценность клиента. Эта тенденция становится критически важной в условиях снижения интереса к традиционным банковским продуктам.

Использование данных в реальном времени

Обработка данных в реальном времени становится стандартом для повышения качества обслуживания и предотвращения мошенничества. Технологии потоковой обработки данных позволяют банкам мониторить транзакции, выявляя подозрительные операции на этапе выполнения, и блокировать их за считаные секунды. Одновременно клиенты получают в тот момент, когда это для них актуально, персонализированные предложения и уведомления о выгодных возможностях, например инвестиционные рекомендации в режиме реального времени.

Управление качеством данных и Data Governance

По мере роста объёма данных в банках становится всё важнее уровень их качества. Чёткие стандарты сбора и аналитики информации помогают впоследствии значительно снизить затраты на исправление ошибок. Согласно исследованию Gartner компании теряют до $13 млн ежегодно из-за некачественных данных. Государственные органы также формируют правила для обработки данных. Так, Банк России совместно с представителями ведущих банков страны разрабатывает методологии оценки качества данных, что, безусловно, будет стимулировать финансовые организации внедрять практики Data Governance. Системы управления качеством данных автоматически сортируют информацию по уровню важности и обеспечивают её безопасность. Программы регулярных проверок клиентских профилей на дублирование и ошибки повышают их точность и расширяют возможности для использования в бизнес-процессах.

Усиление кибербезопасности

Рост количества кибератак делает защиту данных клиентов одной из ключевых задач для банков. Сегодня злоумышленники используют всё более сложные методы: фишинг, DDoS-атаки, взломы аккаунтов и платёжных систем. В таких условиях финансовые организации активно внедряют новые технологии работы с данными для обнаружения аномалий и предотвращения мошеннических операций. Для защиты клиентских данных банки всё чаще используют биометрические технологии: распознавание голоса, отпечатка пальца, лица или сетчатки глаза. Например, они уже успешно применяются в мобильных приложениях и онлайн-банкинге: клиент может подтвердить платёж или вход в систему одним взглядом в камеру или прикосновением пальца. Не менее важной мерой становится обучение сотрудников и клиентов правилам информационной безопасности. Банки проводят регулярные тренинги и запускают обучающие программы, чтобы минимизировать человеческий фактор — одну из главных уязвимостей систем защиты.

В 2025 году уровень цифровизации финсектора в России может выйти на новый уровень благодаря внедрению ИИ, аналитике данных и усилению мер безопасности. Изменения не только повысят эффективность банковских операций, но и позволят предложить клиентам персонализированные и безопасные решения. Успешная реализациятрендов цифровизации потребует от банков дальнейших инвестиций в технологии работы с данными, обучение сотрудников и адаптацию к новым регуляторным требованиям, что станет основой их устойчивого роста и конкурентоспособности.

Описанные в исследовании студентами 2 курса магистратуры «Инвестиции на финансовых рынках» НИУ ВШЭ Якушовой Олесей, Резеповым Димитрием, Заставским Романом, Бушуевым Владимиром и студенткой 1 курса магистратуры Куксиной Миленой тенденции формируют основу для устойчивого развития российского фондового рынка, способствуя достижению поставленных целей к 2035 году. Результаты регрессионного анализа, показавшие прогнозное число инвесторов на уровне 38 706 457, подтверждают потенциал роста и расширения рынка. К таким выводам пришли участники форсайт-сессии «Будущее финансовых рынков» (FINFOR-2024). С работами других участников можно познакомиться на нашем сайте.

Для прогнозирования числа частных инвесторов на Московской бирже отобраны следующие факторы:

1. Численность населения в трудоспособном возрасте;
2. Количество дефолтов на рынке облигаций;
3. Стоимость золота в рублях за тройскую унцию;
4. Стоимость нефти Brent в рублях за баррель;
5. Активы российских банков в рублях;
6. Количество банков в Российской Федерации;
7. Капитализация рынка в рублях;
8. Цена одного доллара в рублях.

Для оценки влияния выбранных факторов на зависимую переменную – число инвесторов на Московской бирже – была построена матрица рассеяния.

Матрица рассеяния

Построенная модель:

Для теста Рамсея значение p_value оказалось 0.00312, что ниже уровня значимости 0.1, в результате чего нулевая гипотеза была отвергнута и был сделан вывод о том, что в модели присутствуют пропущенные переменные.

Для проверки мультиколлинеарности были вычислены значения инфляции дисперсии для каждой объясняющей переменной.

Все коэффициенты инфляции дисперсии меньше 10, кроме переменной, отвечающей за активы российских банков в рублях. Также коэффициент при этой объясняющей переменной в модели был незначительным, в виду чего её влияние решено не оценивать. Новая модель получила следующий вид:

По сравнению со старой у неё качественно улучшились показатели по критериям Акаике и Шварца, что говорит о лучших описательных свойствах.

По результатам теста Бреуша-Пагана было определено, что мы отклоняем нулевую гипотезу о наличии гомоскедастичности в пользу альтернативной – присутствия гетеро- скедастичности, так как p_value для F-статистики равно 0.0039, что менее любого вменяемого уровня значимости, в частности 0.01.

В качестве методов коррекции гетероскедастичности были опробованы два метода:

• использовать взвешенную регрессию: в данном типе регрессии каждый остаток в модели корректируется на вес своей дисперсии, что приводит к уменьшению разброса вокруг линии построенной модели;
• логарифмировать объясняемую переменную с целью нормализации её распределения.

Оба метода существенно не привнесли улучшений в модели, в связи с чем было решено остановиться на предыдущем варианте. На базе этой модели был составлен прогноз. В результате для прогнозных значений, взятых из источника, получено значение числа частных инвесторов на Московской бирже к 2035 году равное 38 706 457 человек.

_{Источник}

Полная версия работы (скачать)

Будущее частных инвестиций зависит от настоящего и невозможно без внедрения новых технологий, поддержки инноваций, развития искусственного интеллекта, повышения финансовой грамотности и ответственности инвесторов, появления новых финансовых инструментов и правильного применения уже имеющихся. К таким выводам пришли участники форсайт-сессии «Будущее финансовых рынков» (FINFOR-2024) - студентки 4 курса Института экономики ННГУ им. Н.И. Лобачевского Дудина Светлана, Безобразова Екатерина и, Кузьмина Виктория. Finam.ru публикует выдержки из их исследования. Молодые исследователи из российских вузов при поддержке экспертов разрабатывают концепцию развития национального финансового рынка до 2035 года. С работами других участников можно познакомиться на нашем сайте.

Инвесторы приходят на финансовый рынок с различными целями — от защиты своих сбережений и обеспечения будущего до поиска высоких доходов и спекуляции на краткосрочных колебаниях цен. Такой широкий спектр мотивов и возможностей продолжает способствовать развитию финансовых рынков и их интеграции в глобальную экономику.

Структура частных инвестиций в России в 2023 году, млрд руб.

Процентные фьючерсы Фондовые фьючерсы Индексные фьючерсы Товарные фьючерсы Валютные опционы Фондовые опционы Индексные опционы Товарные опционы Криптовалюта Недвижимость Драгоценные металлы Форварды

Частные инвесторы большую часть средств инвестируют в валютные фьючерсы, облигации, форварды, акции и товарные фьючерсы. Небольшое количество средств инвестируется в недвижимость и драгоценные металлы из-за высокого порога входа на данные рынки, низкой ликвидности и необходимости управления ими.

Проведение SWOT-анализа на основе выявленных тенденций позволило выделить сильные и слабые стороны, возможности и угрозы развития частных инвестиций в России к 2035 году.

SWOT-анализ частных инвестиций будущего

Мы прогнозируем, что основными тенденциями развития частных инвестиций в России в ближайшие 10 лет будут робоэдвайзинг, краудфандинг и распространение идеи сознательного капитализма, менее распространенной – геймификация, а достаточно слабой – увеличение доли Банка России в работе рыночного механизма финансового рынка. Такие тенденции как рост частных инвесторов и количества IPO будут наиболее заметны в ближайшие несколько лет, а потом снизят скорость своего развития.

Новые технологии и смена поколений кардинально изменят жизнь человека к 2035 году. Через 10 лет роль искусственного интеллекта в жизни человека значительно возрастет, произойдет еще большая информатизация, роботизация и алгоритмизация окружающего мира, что также отразится на финансовом рынке. К 2035 году возможно появление роботов и алгоритмов, способных определять стратегию инвестирования и действовать в соответствии с ней, быстро анализировать данные и на основе этого принимать решения за инвесторов, приумножая их доходы.

Также активно станут применяться новые инвестиционные продукты акционерных инвестиционных фондов, благодаря легализации использования криптовалюты в России значительно изменится инвестиционный ландшафт. С помощью технологий блокчейн и смарт-контрактов будут регулироваться новые криптофонды и гибридные фонды, комбинирующие традиционные активы с криптовалютой, что диверсифицирует риски и повышает доходность.

Участниками финансового рынка в России к 2035 году будет половина населения страны. Характеризуя инвестора будущего, стоит отметить, что это будет человек в возрасте 16-45 лет, готовый потратить на инвестиции примерно 10% своего дохода, финансово грамотный и ответственно подходящий к вопросу вложения и сохранения денежных средств, инвестирующий свои средства вне зависимости от своего местоположения – крупного города или небольшой удаленной от центра деревни. Однако нельзя исключать, что часть новых инвесторов придет на рынок за эмоциональной составляющей, не оценивая риски полностью. Для снижения рисков и большей диверсификации портфеля финансовых активов к 2035 году произойдет относительное снижение сумм финансовых инструментов и увеличение их количества, это будет возможно благодаря развитию токенизации и краудфандинга.

Полная версия работы (Скачать)

Увеличение демографической нагрузки ввиду старения населения и сокращения рождаемости в Российской Федерации, создает серьезные вызовы для пенсионной системы нашей страны, требуя поиска новых решений. Это прослеживается в дефиците средств Социального Фонда РФ, который приходится покрывать за счет межбюджетных трансфертов. Исходя из этого, студенты 4 курса факультета экономической безопасности Сургутского государственного университета Токмаков Павел, Антипина Анна и Чубачук Юлия, представляющие команду «Мимо проходили» в форсайт-сессии «Будущее финансовых рынков» (FINFOR-2024), видят необходимость в работе над развитием негосударственных пенсионных сбережений. По их мнению, это повысит финансовую защищенность пенсионеров России к 2035 году. С работами других участников можно познакомиться на нашем сайте.

Глобальные демографические тенденции, такие как увеличение продолжительности жизни и снижение уровня рождаемости, представляют собой серьезный вызов для пенсионных систем во всем мире, и Россия не является исключением. Негосударственные пенсии предоставляют гражданам возможность самостоятельно формировать дополнительные источники дохода к моменту выхода на пенсию, снижая, тем самым, зависимость от государственного пенсионного обеспечения и повышая уровень собственной финансовой защищенности в пожилом возрасте. Развитие этого инструмента позволяет не только улучшить материальное положение будущих пенсионеров, но и снизить нагрузку на государство, способствуя улучшению сбалансированности пенсионной системы в целом.

Ключевым изменением на рынке является программа долгосрочных сбережений, запущенная в 2024 году, — это добровольный накопительно-сберегательный продукт, позволяющий гражданам копить капитал за счет личных средств и пенсионных накоплений. Гражданин заключает договор с НПФ, делает взносы, которые НПФ инвестирует. Государство софинансирует взносы (до 36 000 рублей в год), размер зависит от дохода гражданина (от 1 рубля на рубль при доходе до 80 000 рублей/мес до 25 копеек на рубль при доходе свыше 150 000 рублей/мес). Предусмотрен налоговый вычет до 52 000 рублей в год (при взносах до 400 000 рублей), страхование средств до 2,8 млн рублей и досрочное снятие в особых жизненных ситуациях. Минимальный срок участия – 15 лет. Договор ПДС может быть заключен и третьими лицами (юр. или физ.) в пользу других граждан. ПДС дополняет существующие продукты НПФ, предоставляя новый инструмент с государственной поддержкой. Участие в программе добровольное.

SWOT-анализ рынка НПФ в России

Повышение капитализации и уровня доверия населения, снижение зависимости от рынка ценных бумаг, улучшения привлекательности вложений, на наш взгляд, можно достичь за счет доступа НПФ к реальному сектору экономики.

Как это будет работать: граждане будут вкладывать средства в негосударственные пенсионные фонды, фонды в свою очередь будут анализировать инвестиционные проекты, предлагаемые государством (через специальную прозрачную платформу), и выбирать из них наиболее перспективные. Путем голосования участники фондов смогут выбирать из этих проектов то, что наиболее привлекательно для них. После выбора инвестиционного проекта фонд будет перечислять средства, необходимые для его реализации на счета платформы (возможно использование цифрового рубля), контролируемой государством. Государство будет выбирать подрядчиков для реализации данных проектов (снижение рисков). После выбора подрядчика со счетов платформы частями будет осуществляться финансирование реализации проекта. После выполнения проекта государство будет возвращать фонду средства, вложенные им, с условием платности их использования. Данное возмещение государство будет осуществлять за счет средств бюджета, а также средств, полученных (получаемых) от использования построенного объекта. Фонд может не полностью финансировать проект, т.е. допускается софинансирование.

Риски банкротства НПФ будут покрываться гарантией страхового возмещения от АСВ (в размере до 2,8 млн. на одного вкладчика по ФЗ № 555 ст. 10). Риски, связанные с недобросовестность поставщика, будут снижены за счет различных форм обеспечения (банковской гарантии, залога, поручительства и т.п.), можно будет использовать механизмы, существующие в системе госзакупок (по 44 и 223 ФЗ, например, внесение поставщиком части стоимости контракта, которую он вернет только после его выполнения).

В итоге мы получаем своего рода механизм государственно-частного партнерства, интегрированный в цифровую экономику. Строятся реальные объекты инфраструктуры (в том числе социально важные), население чувствует принадлежность к развитию страны и при этом увеличивает свои активы в НПФ, фонды также в плюсе от этого (т.к. получают определенный процент от управления активами граждан), а государство снижает нагрузку на бюджет и выполняет свои обязательства по улучшению качества жизни (за счет развития инфраструктуры).

Прогноз количества участников НПФ

Источник: спрогнозировано авторами

Полная версия работы (Скачать)